НКР: Ипотечный рынок России может вернуться к уровню 2016-2017 годов

Фото: Сергей Елагин/Бизнес Online/ТАСС

Около 0,8-1 млн новых ипотечных кредитов будет выдано по итогам текущего года, что сопоставимо с показателями восьмилетней давности, говорится в исследовании агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Эксперты отмечают, что число выданных кредитов упадет на 30-40% по сравнению с 2024 годом.

Более 80% выданных кредитов будут с использованием льготных программ, что позволит сохранить ставки ниже показателей прошлого. В стоимостном выражении падение составит 25-30%, но общий объем выданных ипотек может достичь 3,3-3,7 трлн руб., что соответствует уровню рынка 2018-2020 годов.

Средневзвешенные процентные ставки в сегменте составят 8,5-9,5%. Несмотря на высокие рыночные ставки, льготные программы позволят удержать ставки близкими к уровню прошлого года. Однако рост цен на жилье сделает спрос на рынке аналогичным тем годам, когда ставки варьировались от 11% до 12% (2016–2017 годы).

Источник: НКР

Средний ежемесячный платеж по ипотекам ожидаемо превысит 35 тыс. руб. в текущем году, что на 13% больше по сравнению с предыдущим годом. Рост может ускориться в случае введения ограничений на выдачу кредитов с высокой долговой нагрузкой, говорится в исследовании. Средний чек новой сделки может закрепиться на уровне выше 4 млн руб., несмотря на незначительное снижение его значения за 2024 год до 3,7 млн руб.

Стоимостное выражение — это математическая формула, предназначенная для расчета стоимости товара или услуги. Она включает разные параметры, такие как количество товара, продолжительность предоставления услуги и цену за единицу товара или услуги.

В прошлом году было выдано 4,8 трлн руб. ипотечных кредитов, что является на 37% ниже по сравнению с рекордным 2023 годом, когда объем составил 7,8 трлн руб. После отмены льготной ипотеки «2020», которая играла значительную роль в динамике рынка на протяжении последних пяти лет, для россиян остались основными двумя видами ипотеки — льготная семейная и рыночная от банков.

При этом наблюдалось резкое снижение доли рыночной ипотеки, что связано с ужесточением денежно-кредитной политики — в прошлом году ключевая ставка увеличилась с 16% до 21%. В январе и феврале 2024 года рыночная ипотека составляла в среднем 32% от общего объема выдач, а в те же месяцы 2025 года — лишь 15%. Коммерческие ставки достигли фактически запретительного уровня, превышающего 30%.

«Мы не ожидаем заметного роста доли таких кредитов в структуре выдачи до снижения ключевой ставки до 15-16%, после которого рыночные ипотечные ставки могут вернуться на уровень нижес20% и спрос на ипотеку в целом будет восстанавливаться», — говорится в исследовании.